По словам стратегов Bank of America Corp., из-за жесткого ценового давления центральным банкам будет труднее оставаться приверженными текущим целям инфляции, что с этого момента будет базовым драйвером для валютных рынков.

Сильные отчеты по рынку труда и инфляции укрепляют веру некоторых в то, что более высокое ценовое давление сохранится, и что доверие центральных банков поставлено на карту в попытке укротить инфляцию до ожидаемых целей. По словам Афанасиоса Вамвакидиса, главы BofA по валютной стратегии G-10, при положительной корреляции между инфляцией и развитыми валютными рынками существует риск дальнейшего укрепления доллара.

Он сказал, что чиновники, готовые сделать все возможное для достижения своей цели, увидят, что их валюты укрепятся больше всего, добавив, что эра низкой инфляции закончилась.

В то время как закрепление инфляции на целевом уровне было принципом денежно-кредитной политики с 1990-х годов, цель в 2%, принятая крупными центральными банками, включая Федеральную резервную систему, стала предметом нового научного изучения по мере роста цен.

Трехмесячные спреды кросс-валютных свопов по паре евро/доллар снизились до -17 базисных пунктов, что является максимальным показателем с 14 декабря, отражая рост спроса на деньги. В последний раз они торговались на уровне -14.

Индекс европейских банков приближался к крупнейшему однодневному падению с июня прошлого года, так как акции крупнейших кредиторов региона упали в связи с резким снижением стоимости крупнейших кредиторов Уолл-стрит в четверг.

Розничные инвесторы стали одними из основных покупателей валютной выручки экспортеров на биржевом рынке. Они также «выполняли арбитражные функции между валютными парами, способствуя выравниванию кросс-курсов доллара США, евро и юаня на российском рынке», отметили в регуляторе.

На фоне введенных ограничений на операции с валютами «недружественных» стран в отношении крупнейших банков физические лица стали заметнее на валютном рынке. Их доля в оборотах декабря прошлого года достигла 28% (годом ранее — 11%).

За год объем покупок валюты населением составил 1,06 трлн рублей, а остатки валюты на брокерских и банковских счетах физических лиц уменьшились, так как приобретаемая валюта преимущественно переводилась на зарубежные счета. Помимо валют «недружественных» стран, физические лица также приобретали юани в объеме 138 млрд рублей за год на нетто-основе, гонконгские доллары (14 млрд), белорусские рубли (10 млрд) и золото (7 млрд).

Курс доллара к рублю в 2024 году поднимется выше 120 рублей, затем — выше 140 рублей, после чего последует временное укрепление российской валюты, заявил главный макроэкономист УК «Ингосстрах–Инвестиции» Антон Прокудин на форуме «Стратегическая сессия российского долгового рынка», организованном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Его слова приводит «РБК Инвестиции». По итогам 2024-го стоимость доллара может составить в среднем 124 рубля, при этом уже в 2025 году цена американской валюты может приблизиться к отметке 200 рублей и даже превысить ее, считает эксперт.

По словам Прокудина, в 2024 году «Ингосстрах–Инвестиции» в основном сценарии ожидают падения цен на нефть и другие сырьевые товары, а также сильного выноса валютного курса с последующим укреплением.

В нашем обновленном прогнозе на этот и следующий год диапазоны для средней ключевой ставки повышены на половину процентного пункта, до 7,0-9,0% годовых на 2023 год и 6,5-7,5% годовых на 2024 год. Это не исключает возможности снижения ставки в этом году, но его вероятность и масштаб уменьшились. И напротив, возросла вероятность того, что может понадобиться некоторое повышение ставки, чтобы в 2024 году инфляция соответствовала цели вблизи 4%

https://tass.ru/ekonomika/17096803